Что такое автоматические маркет-мейкеры AMM
Чтобы такой торговый механизм был эффективным, он должен иметь крайне высокую скорость обработки транзакций. Учитывая, что операции на децентрализованной бирже подтверждаются через блокчейн, реальная скорость и возможности таких DEX были крайне ограничены. Для создания децентрализованных рынков AMM использует ликвидность в криптовалютных общедоступных пулах из нескольких токенов, заблокированных в специальных смарт-контрактах. Автоматический маркетмейкер (Automated Market Maker, AMM) — программный алгоритм контроля ликвидности и ценообразования криптоактивов на амм это децентрализованных биржах. Поставщики ликвидности вносят свой вклад в общую доступность токенов на DEX, и их совокупный вклад формирует пул ликвидности. Высокая ликвидность полезна для любой биржи, и поставщиков ликвидности стимулируют к работе в рамках таких мероприятий, как доходное фермерство.
Balancer: Инновационный Пул С Несколькими Активами
Тем не менее, LP по-прежнему могут хранить свои заработанные комиссионные и вознаграждения в виде токенов в качестве прибыли. При этом, если LP выводят свои средства из AMM с другим соотношением цен, чем при их первоначальном депонировании, убытки становятся очень постоянными. От непостоянных потерь до уязвимости смарт-контрактов и проскальзывания цен — участники должны тщательно ориентироваться в этих потенциальных ловушках. Всем, кто хочет участвовать в биржевых операциях, важно понимать эти риски и проводить тщательные исследования. Sushiswap также представила концепцию децентрализованной автономной организации (DAO), где держатели SUSHI могут голосовать за предложения и влиять на будущее развитие платформы. Поставщики ликвидности (liquidity providers) — https://www.xcritical.com/ это пользователи, которые вносят равные суммы двух токенов в пул AMM и получают взамен токены ликвидности (LP-токены), представляющие их долю в пуле.
Balancer: Инновационный пул с несколькими активами
Большинство торговых площадок NFT работают по методу книги ордеров — то есть по принципу аукциона. Что же, “особый корабль” в нашем примере имеет ещё более особенный бак с топливом – на самом деле он называется “пул ликвидности”. Разработчики работают над новыми моделями AMM для решения таких проблем, как проскальзывание, непостоянные потери, уязвимости безопасности и низкая эффективность использования капитала.
Механизмы обеспечения ликвидности
Тем не менее, AMM решают ключевую проблему криптотрейдеров, которым важно обмениваться токенами как и когда те захотят, без произвольных границ и “условий”, установленных третьими сторонами. У AMM уникальная способность создавать целые рынки и управлять ими, используя неизменяемые математические уравнения. Сделки выполнятся, если эти математические условия будут выполнены обеими сторонами, поскольку смарт-контракты нельзя нарушить. Фонд безопасных активов для пользователей, созданный Binance в 2018 году на случай чрезвычайных ситуаций. Это делает АММ идеальным выбором для инвесторов нового поколения и обеспечивает одинаковые условия для всех участников рынка.
Что Такое Автоматический Маркет-мейкер Амм В Криптовалюте?
В отличие от традиционных бирж, у AMM нет центрального органа, контролирующего рынок. Эта децентрализация является неотъемлемой частью духа DeFi, гарантируя, что система более устойчива к цензуре и центральным точкам отказа. Подход WhiteSwap к децентрализованной торговле и предоставление ликвидности иллюстрирует инновационные возможности AMM в пространстве DeFi. Ее модель управления, стратегии стимулирования и сосредоточенность на кросблокчейн функциональности подчеркивают эволюцию AMM, удовлетворяющую разнообразные потребности в экосистеме криптовалют. Это контрастирует с традиционными биржами с книгой заявок, где отсутствие покупателей или продавцов может привести к большим проскальзываниям. В то же время, если соотношение сильно меняется, поставщикам ликвидности будет выгоднее хранить свои токены, а не добавлять их в пул.
- В основе AMM лежат пулы ликвидности, поддерживаемые поставщиками ликвидности (LP), которые «фиксируют» равные количества токенов в смарт-контракте.
- В качестве блокчейна базового уровня на Umee могут быть построены приложения и денежные примитивы, позволяющие получить доступ к кросс-чейн-левериджу и ликвидности.
- Но что еще интереснее, АММ обеспечивают более стабильную ценовую среду, а также возможность самостоятельного хранения активов и более низкий барьер вхождения.
- Пользователи децентрализованных бирж могут стать поставщиками ликвидности (ПЛ), внеся определенную часть своих токенов в выбранную торговую пару.
- Комиссии распределяются между поставщиками ликвидности пропорционально их доле в пуле.
- Я объясню почему совсем скоро, но могут намекнуть сейчас, это связано с работой алгоритма.
Что такое автоматический маркет-мейкер (АММ) в криптовалюте?
Одним из главных эффектов AMM стало снижение входных барьеров для листинга новых токенов и проектов. Это привело к взрывному росту числа новых токенов и проектов, многие из которых получили доступ к ликвидности и возможность торговли благодаря AMM. Структура комиссии на Phemex предусматривает комиссию в -0,025% для маркет мейкеров и 0,075% маркет тейкеров. Ликвидность рынка – одна из наиболее важных составляющих высокоэффективного рынка. Рынок с высокой ликвидностью – это рынок, на котором активы можно легко купить и продать по объективной стоимости. Это означает, что на рынке имеется высокий спрос со стороны трейдеров, которые хотят приобрести данный актив, и высокое предложение со стороны трейдеров, которые хотят продать данный актив.
TradFi против DeFi: в чем различия?
Стратегия, которую центральные банки используют для стимулирования экономики.
Каковы преимущества использования АММ?
Ключевая роль маркет-мейкера заключается в том, чтобы сделать финансовые рынки более эффективными и снизить волатильность цен на активы, обеспечивая тем самым их постоянную ликвидность. Поставщики ликвидности добавляют средства в пулы ликвидности, которые представляют собой огромные накопления активов, используемые трейдерами для торговли. В обмен на предоставление ликвидности для протокола поставщики ликвидности получают комиссии от сделок, которые происходят в их пуле.
Лучшие криптокошельки для долгосрочного хранения криптовалюты
Эта договоренность дает возможность криптоинвесторам получать пассивный доход от своих криптовалютных активов. Важно отметить, что поставщики ликвидности со временем накапливают свою долю комиссий за транзакции и могут получить доступ к этим доходам только тогда, когда они решат вывести свои инвестиции из пула. Ликвидность — это то, насколько легко вы можете обменять один актив на другой, обычно наличные, без слишком сильного изменения его цены. До появления AMM децентрализованные биржи (DEX) на Ethereum боролись с ликвидностью. Эта новая технология была сложной, а покупателей и продавцов было недостаточно, что затрудняло регулярную торговлю. AMM используют алгоритмы для установления цен на активы, снижая некоторые риски, присущие централизованным биржам.
Все эти новые приборы будут храниться на корабле, но есть условие – приборы будут в безопасности, но соотношение стоимости вилок и ложек должно ВСЕГДА оставаться одним и тем же. Капитан предлагает вам сделку – он предложит вам свой корабль, что будет ходить между островами и позволит людям обменивать ложки на вилки. Для работы этого корабля понадобится лишь изначальный запас приборов – предположим, 1000 вилок и 1000 ложек. LP-токены — это передаваемый криптоактив, который можно продать или обменять на открытом рынке, а также инвестировать в сторонние DeFi-приложения. Как и всё в DeFi, пространство постоянно развивается, и состояние отрасли сегодня уже сильно отличается от первых дней DEX и первых вариантов AMM. Однако AMM всё ещё далеки от идеала, а некоторые, вроде CSMM, редко выбирают как автономное решение из-за вероятности потери контроля над ликвидностью.
В отличие от централизованных бирж, АММ не использует биржевой стакан для определения котировок. Вместо этого цена рассчитывается с помощью математической формулы на основе спроса и предложения актива. «Непостоянство» предполагает уменьшение потерь в случае возвращение активов к цене, по которой они были внесены. Однако при выводе средств по другому соотношению цен потери станут постоянными.
Проскальзывание — это разница между ожидаемой ценой сделки и фактической ценой исполнения. Поскольку AMM используют математические формулы для установления цен, крупные сделки могут вызвать значительные изменения цен, что приведет к более высокому проскальзыванию. Чтобы свести это к минимуму, трейдерам и поставщикам ликвидности необходимо учитывать ликвидность и глубину пула. Одна из первых AMM, начавшая использовать автоматизированные пулы ликвидности ещё в 2018 году. Поставщиками, при этом, становились либо крупные маркет-мейкеры, либо команда проекта, а свободной поставки, увы, не предусмотрено.
Для этого маркет-мейкеры выступают в качестве основного покупателя актива по текущим рыночным ценам. Пользователь отправляет роутеру максимальную сумму ввода или минимальную сумму вывода (т. е. разрешенное проскальзывание), а также маршрут обмена и крайний срок. В конце всех свопов маршрутизатор суммирует все токены, которые должны быть получены или отправлены, и возвращает значение, если общее количество превышает указанное пользователем проскальзывание. Как и на других DEX, она представляет собой смарт-контракты, которые автоматически поддерживают ликвидность в пулах с помощью специального алгоритма. В этой статье я сосредоточусь на одном из них, а именно — на построении протоколов по обмену и продаже NFT, основанных на принципах автоматического маркет-мейкера (АММ). Центр Крипто Обучения BitDegree намерен раскрыть, упростить и поделиться криптовалютным образованием с массами.
Чтобы сбалансировать общую ликвидность, будет размещен эквивалентный ордер на покупку MATIC. У нас не только новости и обзоры, но и живое общение с трейдерами, инвесторами и просто фанатами криптовалюты. Задавайте вопросы экспертам, участвуйте в промоакциях, будьте в курсе вместе с BeInCrypto. Constant Function Market Makers (CFMMs) – маркет-мейкеры с постоянным функционалом. Они были специально разработаны для децентрализованного обмена цифровыми активами. Это обеспечивается за счёт прямого взаимодействия смарт-контрактов, отвечающих за разные торговые пары, без необходимости внесения информации в книгу заказов или напрямую контрагенту.
Затем, увидев, что второй обмен стоит 2 ETH, маршрутизатор полностью пропустит эту пару. Транзакция завершится успешно, пользователю будет возвращено 1.1 ETH, а также отправлен один NFT, который он купил за 1.1 ETH. Линейная кривая отвечает за прибавление и убавление цены на величину дельты. Экспоненциальная — за прибавление на величину дельты в процентах от предыдущей цены. Свой white paper создатель платформы называет litepaper, и в этом документе всего три страницы текста, написанного понятным обывателю языком, поэтому разобраться в нём несложно. Опубликованный на этом сайте контент не нацелен предоставлять какие-либо финансовые, инвестиционные или трейдинговые советы или рекомендации.
Смарт-контракт автоматически регулирует цену токенов в зависимости от спроса и предложения, обеспечивая постоянную ликвидность и эффективность рынка. До появления АММ торговля осуществлялась с помощью биржевого стакана, который фиксировал интерес покупателей и продавцов к тому или иному активу. Традиционные маркет-мейкеры обеспечивали ликвидность, получая прибыль от спреда между ценой спроса и предложения.
Автоматизированные маркетмейкеры (AMM) стали отличительной особенностью мира DeFi, предлагая уникальный подход к торговле активами в мире криптовалют. Эти пулы, наполненные разными токенами, динамически корректируют цены в соответствии с меняющимися соотношениями активов. Эта система гарантирует, что ценообразование отражает текущие рыночные условия, управляемые предложением и спросом в пуле.
Они получают прибыль на спреде как от цены покупки, так и от цены продажи актива, для которого предоставляют ликвидность. Трейдеры, которые хотят продать актив на рынке, заключают сделку по цене спроса, обычно немного ниже рыночной цены. Инвесторы, которые хотят приобрести актив, должны заключить сделку по цене предложения, которая обычно немного выше рыночной. Эта разница между рыночной ценой и ценой спроса и предложения называется спредом, и это и есть прибыль, которую маркет-мейкеры получают за сделки, совершенные маркет тейкерами.